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中國服裝行業全景圖譜:華東,華南地區競爭激烈
目前,中國服裝行業上游代表企業主要有棉紡企業華孚時尚、魯泰A、百隆東方等;毛紡企業新澳股份、江蘇陽光、上海三毛等;絲綢企業嘉欣絲綢、萬事利、金鷹股份等;印染企業華紡股份、航民股份、富春染織等;服裝輔料企業偉星股份、潯興股份等。
中國服裝行業中、下游代表企業有海瀾之家、森馬服飾、雅戈爾、太平鳥、美邦服飾、報喜鳥、安正時尚、錦泓集團等。各企業旗下品牌按細分市場可分為男裝品牌、女裝品牌、童裝品牌和男女裝兼備的綜合品牌,其中男裝品牌代表有海瀾之家、雅戈爾、太平鳥男裝等;女裝代表品牌有LANCY、VGRASS、玖姿等;童裝品牌有balabala、Annil、拉比等;綜合品牌代表有森馬、美特斯邦威等。
中國服裝行業下游第三方銷售平臺中有線上銷售平臺代表淘寶、京東、唯品會、亞馬遜、拼多多、抖音等;線下銷售平臺家樂福、沃爾瑪以及大中小型服裝市場、店鋪等。
行業發展現狀
1、供給端:企業數量及服裝產量整體有所下降
2013-2021年9月,中國服裝行業企業數量整體有所下降。截至2021年9月,中國服裝行業現存企業12557家,相比2020年末減少了743家。
2014-2020年,中國服裝產量整體呈下降趨勢。2020年1-12月,服裝行業規模以上企業累計完成服裝產量223.73億件,同比下降7.65%,降幅比一季度收窄12.64%。
2、需求端:2021年情況大幅好轉
從行業的整體發展來看,服裝的線上銷售也日漸成為市場主流。近年來我國服裝消費已經從單一的遮體避寒的溫飽型消費需求轉向時尚、文化、品牌、形象的消費潮流,服裝行業面臨轉型升級壓力,產業規模增速不斷下降。
2016-2020年我國服裝企業的營收呈現出下降的趨勢。2020年受疫情影響,我國服裝行業規模以上企業累計營業收入為13697.3億元,同比下降11.2%。
2021年1-9月,在疫情逐漸好轉的背景下,我國服裝行業規模以上企業營收收入10457.2億元,同比增長9.0%,營收情況大幅好轉。
從服裝零售額來看,根據國家統計局數據,2020年,我國服裝行業規模以上企業累計完成服裝產量223.7億件,同比下降7.65%;限額以上服裝類商品零售額累計8823.9億元,同比下降8.1%。
2021年1-9月,我國服裝行業限額以上服裝類商品零售額累計7823.8億元,同比增長19.3%,全國服裝需求在疫情好轉后大幅提高。
3、行業盈利能力有所降低
2016-2020年,服裝行業銷售利潤率呈現波動下降趨勢,2020年受疫情影響,銷售利潤率下降至4.68%,同比下降0.91個百分比,行業利潤下降;資產利潤率呈下降趨勢,2020年為5.56%,同比下降1.78個百分比,資產投入產出比下降;凈資產收益率呈下降趨勢,2020年為11.37%,同比下降2.79個百分比。綜合來看,服裝行業盈利能力下降。
1-11月服裝出口創新高
據中國海關統計,2021年1-11月,我國服裝(含衣著附件,下同)出口1592.7億美元,同比增長25.4%,比2019年同期增長15.9%,創2015年以來同期新高。
今年前三季度,我國服裝出口增速分別為47.4%、35.7%和 9.6%。四季度以來,服裝出口增速較第三季度明顯回升,10月當月出口169.4億美元,同比增長25%,11月當月出口159.2億美元,同比增長23.6%。
1、針織服裝對出口增長的貢獻率較高
1-11月,針織服裝出口681.1億美元,同比增長43.1%,比2019年同期增長23.2%,出口單價同比增長8.7%。整體服裝出口增長的三分之二左右來自于針織服裝。梭織服裝出口612.9億美元,同比增長12.1%,比2019年同期增長6.1%,出口單價同比增長18.1%。10月以來,梭織服裝出口增長迅速,連續兩個月出口增長超過25%。
1-11月,防疫類服裝中醫用防護服出口71.2億美元,同比下降55.7%,醫用手套出口98億美元,同比增長24.5%。
2、美出口11月減速
1-11月,中國服裝對美國、歐盟、日本三大主要市場出口分別增長38.1%、22.6%和8.5%,對“一帶一路”沿線國家出口增長28.6%,對東盟、中東、非洲、拉丁美洲出口分別增長26.3%、27.6%、35.3%和48.7%,對韓國、澳大利亞、加拿大出口分別增長23.9%、30.6%和11.7%。對英國和俄羅斯出口分別下降4.2%和0.6%。值得關注的是,在美國強勁消費的帶動下,前11個月我國服裝出口增長的三分之一來自于對美出口,但11月當月對美出口增速大幅放緩至11.1%,比對全球出口增速低12.5個百分點。
3、廣東出口穩居第一,山東、福建增速較快
1-11月,廣東服裝出口總額居第一位,同比增長35.8%,高于全國平均增幅。浙江和江蘇分別增長21.9%和15.6%,低于全國平均增幅。山東、福建分別增長35%和43.8%,高于全國平均增幅。在中西部省市中,山西、寧夏、四川和西藏增幅均超過100%,湖北、廣西、北京、河南、重慶、甘肅出口同比下降。
1、區域競爭:華東、華南地區競爭激烈
從代表性企業分布情況來看,浙江、廣東、上海、福建、山東、江蘇、北京等地服裝產業企業數量較多。浙江省服裝產業代表企業有森馬服飾、雅戈爾、太平鳥等;廣東省服裝產業代表企業有歌力思、匯潔股份等;上海市有美邦服飾、地素時尚等;福建省有七匹狼、九牧王等;山東省有華紡股份、雪松發展等;江蘇省有海瀾之家、錦泓集團等;北京市有朗姿股份、愛慕股份等。
2、企業競爭:參與者眾多,細分市場各領風騷
中國服裝行業競爭者眾多,其中A股上市服裝企業中,代表企業有海瀾之家、森馬服飾、雅戈爾、太平鳥、美邦服飾、報喜鳥、安正時尚、錦泓集團等。各企業旗下品牌按細分市場可分為男裝品牌、女裝品牌、童裝品牌和男女裝兼備的綜合品牌,其中男裝品牌代表有海瀾之家、雅戈爾、太平鳥男裝等;女裝代表品牌有LANCY、VGRASS、玖姿等;童裝品牌有balabala、Annil、拉比等;綜合品牌代表有森馬、美特斯邦威等。
根據國家統計局數據顯示,2020年中國規模以上服裝企業營業收入13697.3億元。其中以海瀾之家、森馬服飾、雅戈爾等企業為代表的2020年A股服裝上市企業中,排名前十位營收總額占比僅為5.59%。
2020年,中國服裝行業CR3為3.26%、CR5為4.29%、CR10為5.59%。綜合看來,我國服裝行業市場集中度較低,競爭較為激烈。
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